Tilly møder Milo som bor på et magisk tog, der bruger fantasiens kraft til at rejse gennem både historier og den virkelige verden. Toget er ejet af Milos onkel, Horatio, og Milo har været vidne til mange af hans lyssky forretninger som en bogsmugler, der handler med sjældne bøger. Da Horatio påtager sig en farlig ny opgave, har han brug for Tilly Pages’ hjælp. Og Tilly skylder Horatio en tjeneste. Men da forgiftede udgaver af Troldmanden fra Oz bliver sendt til Horatio og Tillys bedstefar –og sender dem begge i en dyb søvn – må Milo og Tilly skynde sig at redde dem, før det er for sent. Deres rejse bringer dem til Smaragdbyen sammen med Dorothy –ombord på det uregerlige magiske tog –og senere til Venedig i Italien, hvor de håber på at finde den mystiske Alkymist. Selve fantasiens essens – og dermed historier i det hele taget – kan være i fare … Fjerde bind i serien Den magiske Boghandel Pages & Co